六年前，一個新穎而常讓人困惑的概念誕生了

跳過大型金融機構，直接向一般人提供貸款並獲取高額回報，這一誘人之舉也伴隨著困擾：繁瑣的審查和不合理的要求。

Sycamore，這家點對點借貸平台的共同創辦人 Babatunde Akin-Moses、Mayowa Adeosun 和 Onyinye Okonji ，親身體驗了一位潛在貸款人的荒誕要求，要求他們以私人車輛作為抵押品。

「我們向一位石油和天然氣行業的富豪推介我們的業務，他最終希望通過我們的平台提供一筆 500 萬奈拉的貸款」，Akin-Moses 回憶道。

「但交易卻急轉直下，當他詢問抵押，我們以為他只是要文件。結果令我們驚訝的是，他希望我們把自己的車交給他作為抵押品。」

這樁不尋常的要求讓談判戛然而止。三人自商學院畢業後，面臨著將其自力打造的點對點借貸平台推向尼日利亞市場的類似障礙。但不管面對多少困難，六年後，他們毅然打破了人們的預期，將 Sycamore 建設成為一個蓬勃發展的企業。

已經運營六年的 Sycamore，已經為 30 萬使用者放款超過 400 億奈拉（約 4000 萬美元）。借助全國範圍內超過一百人的團隊支持，Sycamore 希望能夠革新自身業務，以成為金融巨頭為目標。通過成立 Sycamore 投資和資產管理有限公司（SIML），他們將進一步提供本地和國際股票和債券的投資渠道。

「作為一家資產管理持牌公司，我們正在推出一系列投資選項」，SIML 的總經理兼資深投資銀行家 Gbenga Magbagbeola 解釋道，「這樣我們可以為客戶提供各種選擇並幫助他們創造財富。」

Sycamore 的共同創辦人 Akin-Moses、Adeosun 和 Okonji 探討了公司的前六年，那過程中的演變和野心，包括推出資產管理部門，已掌管超過 100 億奈拉的資產。

創業想法誕生於商學院

2018 年，Adeosun、Akin-Moses 和 Okonji 就尼日利亞中小企業融資壁壘展開討論。他們在拉各斯商學院（Lagos Business School, LBS）攻讀 MBA 時相識。

三人來自不同背景，卻有著共同的願景：創建一個可以賦權於尼日利亞個人和企業的金融生態系統。Adeosun 曾是 Leadway Assurance 的風險核保員，Akin-Moses 是特許會計師以及 PwC 的稅務顧問，而 Okonji 則工作於 RenMoney 和 Page Financials 這些新興的數位貸方。

Adeosun 回憶道，「我們被像英國 Lending Club 的點對點模型所啟發，並想知道類似的模型是否能在尼日利亞生根。」事實上，一項 PwC 的調查顯示，22% 的小企業面臨融資困境，許多公司依靠親友資助。

他們受到熱情驅使，在校期間註冊了公司並尋找能提供實踐經驗的實習，這些經驗對於讓他們的願景成形至關重要。Okonji 重新回到了 Page Financials，而 Adeosun 則在 Accenture 擔任了六個月的商業策略顧問。這份經驗夯實了他們對貸款市場的理解，幫助他們在最後一學期時開展業務。

「在我們最後一學期時，一位同學詢問我們的貸款服務」，Okonji 回憶道，「那時我們意識到，我們已經準備好發放第一筆貸款了。」

公司名稱 Sycamore，取自那種以迅速生長和廣闊根系聞名的巨型堅韌樹木，象徵著公司對促進金融增長和共享繁榮的承諾。

Sycamore 1.0 和自力型啟動

2019 年，他們利用來自家人、朋友和 LBS 同學的資金，推出最小可行產品：一個由白標貸款解決方案驅動的簡單網站。

大想法是創建一個平台，將需要資金的個人和企業（借款人）與擁有閒置資金以投資的人（貸款人）匹配，跳過傳統金融機構如銀行。Sycamore 的主要收入來自償還貸款的利息分享以及透過促成交易（例如帳單支付和轉賬）收取的費用。

最開始，Akin-Moses 的客廳成為了一年的公司辦公室。因此，當潛在借款人要求參觀 Sycamore 辦公室時，他們不得不選擇租用共用辦公空間的會議室。

「最初，我們僅靠每人每月 5 萬奈拉的微薄補貼度日」，Okonji 說，「我們每次開始以 5 萬到 10 萬奈拉的小筆交易起步。但我們知道，每一筆貸款都是在改變。」

隨著 Sycamore 的發展，他們於 2020 年獲得了首筆外部投資 1000 萬奈拉，這是一個 Okonji 至今記憶猶新的時刻：「這是一張Zenith Bank 的支票！我與支票和一杯葡萄酒合影，這是個大事情！」

這筆資金使 Sycamore 能在 Surulere 開設首個辦公空間並擴大團隊。

2020 年 11 月，Sycamore 推出USSD 貸款功能，讓使用者通過 USSD 縮短代碼獲取貸款，這一功能在不斷擴大的客戶群中，特別是包括政府職工，變得格外重要。

Sycamore 的增長受到其運營的擴展和基礎架構的鞏固雙重策略的推動。

次年，團隊認識到其現有技術設置的限制。「感覺就像用小雨傘抗風暴」，Akin-Moses 說：「我們需要更靈活和可擴展的解決方案。」

在嘗試了兩款不夠理想的核心銀行應用後，Sycamore 開始自建其核心銀行應用 Sprout。

【#Sprout#】於 5 個月後推出，改善了 Sycamore 的運營，提供了一個適合貸款管理、客戶資料和投資管理的量身打造的平台。

2022 年是 Sycamore 關鍵的一年

2022 年 3 月，公司推出其行動應用和虛擬賬戶，賦予使用者更大靈活性和便捷性。隨後推出的「貸款好友」功能，將應用轉變為一個社交借貸平台，使用者可無縫管理和追蹤向朋友借出的貸款。

貸款違約可能對貸款機構構成重大威脅。然而，Sycamore 通過嚴格的風險分析流程，保持著極低的違約率。該流程結合先進的自動化工具和分析師的洞察，以有效評估和減輕風險。

隨著使用者數量的增長，Sycamore 在尼日利亞拓展其影響力，已在超過六個州建立辦事處，並為其不斷增長的團隊成立工作空間和“中心”，正如 Okonji 所稱呼的。

Sycamore 在過去六年中，其客戶獲取方式逐漸演變，Akin-Moses 指出。

「我們的客戶獲取策略從傳統的銷售主導模式，過渡到更具產品導向的方法。藉由我們的強大產品，我們能夠通過口耳相傳、定向行銷活動和自助上線來吸引和保留客戶。」Akin-Moses 說道，「隨著我們不斷提升產品和品牌聲譽，我們預期這些渠道將成為未來增長的重要驅動力。」

SIML 和未來

2024 年 9 月，尼日利亞股市出現歷史性轉變。零售投資者首次在連續三個月的股票交易中，超越了機構投資者。

這是尼日利亞零售投資者自 2024 年以來主導股市的頂峰，交易量達 1.739 兆奈拉，比去年激增 96%。相反，機構投資者交易量下跌 4.6%，僅達到 1.53 兆奈拉。

儘管去年第四季度機構投資者的交易量有所反彈，但不斷上升的零售投資者需求證實了 Sycamore 進軍零售投資的戰略舉措。這一舉措自 2022 年起便己醞釀成熟，作為其使用者需求的直接回應。

Sycamore 認識到這一迫切需求，加緊努力獲取證券與交易委員會（SEC）的許可，並在 2023 年第一季度完成相關要求。不幸的是，政府更迭導致許可簽發延遲至 2024 年 7 月。

近一年之後，Sycamore 開放全新產品供大眾使用，可以讓使用者投資於本地和國際的股票和債券。Sycamore 即將進入一個競爭激烈的市場，在這裡它將與金融科技初創企業如 Risevest、Bamboo 和 Piggvest，以及傳統資產管理巨頭如 Stanbic IBTC 資產管理、ARM 和 Merristem 展開競爭。儘管競爭激烈，這家創立僅五年的初創公司仍然自信能在市場中找到自己的定位並取得成功。

「我們正以慎重的步伐進入資產管理領域。相比於全然投入，我們有一個明確的策略來確保我們產品推出的平穩和成功」，Magbagbeola 解釋道。